OBJETIVOS
CONTENIDOS
1.- Elementos de Estadísticos de Medida.
- Media aritmética y esperanza matemática
- Varianza y desviación típica
- Covarianza y Correlación
- Regresión lineal por mínimos cuadrados
2.- Rentabilidad y Riesgo
- Rentabilidad
- Riesgo. Concepto de volatilidad
3.- Value Risk
4.- Teoría de carteras
- Eficiencia de los mercados
- Selección de carteras.
- Contribución de Markowitz. Modelo de la Cartera Óptima.
- Modelo de mercado de Sharpe
- Beta de un título
- LCT Línea Característica del Título.
- Riesgo Sistemático y No Sistemático
- Modelo de equilibrio de los activos.
- CAPM Capital Asset Pricing Model
- CML Capital Market Line
- SML Security Market Line
5.- Asignación de activos y políticas de inversión
- Gestión activa y pasiva de carteras
- Definición de la política de inversión
- Asignación de activos
6.- Medición y atribución de resultados
- Medidas de rentabilidad (Simple, del inversor y del gestor)
- Medidas de rentabilidad ajustada al riesgo (Ratio de Sharpe, ratio de Treynor, alfa de Jensen, tracking-error y radio de información)
- Comparación con un índice de referencia. Benchmark
- Aplicación al análisis y selección de fondos (Análisis y selección de fondos, selección, control y seguimiento)
- Atribución de resultados
- Normas de presentación de resultados. GIPS
* Cursos subvencionados al 100% prioritariamente para trabajadores en activo